Proces a kritéria hodnotenia elektronickej ročnej správy
Ročná správa je dôležitým komunikačným prostriedkom firiem smerom k akcionárom, dodávateľom, odberateľom, bankám, ale i zamestnancom a spoločníkom. Zmyslom súťaže o Najlepšiu správu roka je vyvolať diskusiu o kvalite slovenských ročných správ a účtovných závierok a motivovať firmy pôsobiace na Slovensku k tomu, aby zvyšovali transparentnosť, kvalitu a výpovednú hodnotu svojich ročných správ. Našim cieľom je pozitívne odlíšenie spoločností, ktoré poskytujú informácie, z ktorých sa dá získať skutočné pochopenie ich finančnej situácie a perspektívy finančnej a celkovej výkonnosti firmy.
Vyhlasovateľ súťaže INEKO a hodnotiaca komisia zložená so zástupcov poradenskej firmy PwC, HSBC banky a Fakulty manažmentu UK sa rozhodli aktuálny ročník súťaže oživiť a zmeniť hodnotiaci proces tak, aby sme presadzovali kvalitu a transparentnosť finančného výkazníctva na Slovensku. Sme veľmi radi, že v súťaži môžeme privítať banku HSBC a veríme, že ich zapojenie prinesie do súťaže nový rozmer – pohľad reálneho používateľa ročných správ na ich výpovednú schopnosť.
- Proces a kritéria hodnotenia elektronickej ročnej správy (vo formáte .pdf)
Hodnotenie prihlásených ročných správ prebehne v troch kolách:
1. kolo – kvalifikácia
2. kolo – bodové hodnotenie finančnej a nefinančnej časti ročnej správy
3. kolo – detailná analýza a benchmarking
1. kolo – Základné kvalifikačné kritériá
Na to, aby sa prihlásená ročná správa kvalifikovala do hodnotiaceho procesu, musí spĺňať nevyhnutné kritériá. Pokiaľ ročná správa nasledovné kritériá nespĺňa, nebude ďalej posudzovaná.
- V ročnej správe je priložená individuálna alebo konsolidovaná účtovná závierka
- Ročná správa obsahuje výrok audítora a audítorskú správu
- Ročná správa obsahuje komentár vedenia k situácii podniku a budúcim očakávaniam
- Ročná správa obsahuje informácie o hlavnej činnosti, kľúčových produktoch a stratégii spoločnosti
2. kolo – Bodové hodnotenie údajov publikovaných v ročnej správe
Kvalifikované ročné správy ďalej budú detailne posudzované podľa vybraných kritérií. Maximálny možný počet dosiahnutých bodov je 110. Prvých desať ročných správ s celkovým najvyšším bodovým hodnotením postúpi do tretieho kola.
- Kritériá hodnotenia (vo formáte .xls)
| Kritériá hodnotenia | Body | |
|---|---|---|
| A | Relevantná (konsolidovaná alebo individuálna) účtovná závierka (úplnosť, prehľadnosť a porovnateľnosť údajov) | 21 |
| - ak má spoločnosť významné dcérske podniky mali by byť údaje konsolidované, ak nie sú, max. počet bodov 50% | ||
| - údaje musia byť min. za bežné a predchádzajúce obdobie, ak nie sú max. počet bodov 50% | ||
| - ročná správa obsahuje úplnú štatutárnu účtovnú závierku, a okrem toho môže obsahovať účtovnú závierku zostavenú podľa iných zásad, napr. IAS/IFRS, US GAAP. | ||
| A.1 | Súvaha | 3 |
| A.2 | Výkaz ziskov a strát | 3 |
| A.3 | Výkaz cash flow | 3 |
| A.4 | Výkaz zmien vo vlastnom imaní | 3 |
| A.5 | Poznámky | 6 |
| A.6 | Iné výkazy, ak sú relevantné pre spoločnosť | 1 |
| A.7 | Dvojjazyčná mutácia | 1 |
| A.8 | IAS/IFRS, US GAAP alebo podobné výkazy a údaje | 1 |
| B | Trojročné súhrnné finančné výkazy, vybrané finančné ukazovatele za 3 až 5 rokov | 15 |
| B.1 | Súhrnná Súvaha za 3 roky | 1,5 |
| B.2 | Súhrnný Výkaz ziskov a strát za 3 roky | 1,5 |
| B.3 | Súhrnný Výkaz cash flow za 3 roky | 1,5 |
| B.4 | Vybrané ukazovatele majetku, záväzkov a imania za 3-5 rokov | 3 |
| B.5 | Vybrané ukazovatele výnosov a nákladov za 3-5 rokov | 3 |
| B.6 | Vybrané ukazovatele peňažných tokov za 3-5 rokov | 3 |
| B.7 | Iné vybrané ukazovatele | 1,5 |
| C | Výrok audítora, audítorská správa | 7 |
| - v prípade výroku s výhradou, odmietnutia výroku atď. sa body v C2 úmerne znížia, pretože závierka v nejakom ohľade nie je správna alebo úplná | ||
| C.1 | Obsah audítorskej správy – súlad so štandardami ISA | 1 |
| C.2 | Výrok (bez výhrady, s výhradou, vysvetľujúci paragraf…) | 3 |
| C.3 | Výrok audítora konštatuje súlad/nesúlad ročnej správy s účtovnou závierkou | 2 |
| C.4 | Preklad audítorskej správy v cudzom jazyku | 1 |
| D | Stanovisko orgánov podniku k účtovnej závierke | 7 |
| D.1 | Stanovisko predstavenstva, managementu | 3 |
| D.2 | Stanovisko dozornej rady, dozorného orgánu | 3 |
| D.3 | Stanovisko iných orgánov spoločnosti (Výboru pre audit atď.) | 1 |
| E | Profil a stratégia organizácie | 10 |
| E.1 | Ročná správa obsahuje informácie o predmete činnosti, spôsobe činnosti a trhovej pozícii | 5 |
| - Informácie o spoločnosti a o hlavnej činnosti | ||
| - Popis trhu, faktorov rastu a príležitostí, informácie o trhovom podiele za hlavnú činnosť a porovnanie jeho časového vývoja. | ||
| - Popis konkurenčného prostredia v ktorom sa spoločnosť nachádza. | ||
| - Ak má organizácia hlavných činností viac, informácie o trhovom podiele a časovom vývoji osobitne za každú z nich. | ||
| - V úvodnej časti ročnej správy sa uvádzajú v skrátenej podobe (tzv. highlights) vybrané kľúčové nefinančné a finančné ukazovatele, a to v zrozumiteľnej grafickej úprave, s porovnaním ich časového vývoja. | ||
| E.2 | Ročná správa obsahuje informácie o poslaní, vízii, budúcich zámeroch a stratégii organizácie | 5 |
| - Poslanie, víziu | ||
| - Budúce zámery, ciele – čo chce spoločnosť dosiahnuť | ||
| - Stratégiu, strategické priority – ako chce spoločnosť dosiahnuť svoje ciele | ||
| - Časový plán/harmonogram dosiahnutia cieľov – kedy chce spoločnosť dosiahnuť stanovené ciele | ||
| - Prehľad plnenia cieľov z minulých období a spôsob monitorovania napredovania spoločnosti | ||
| F | Vlastnícka štruktúra a informácie o vedení organizácie | 10 |
| F.1 | Ročná správa uvádza vlastnícku štruktúru organizácie | 5 |
| - Informácie o hlavnom a ostatných akcionároch | ||
| - Informácie o dcérskych spoločnostiach, napr. podiel v nich, obrat, hospodársky výsledok, predmet činnosti, výpis z obchodného registra, viditeľné označenie právnej formy, informácie o zmenách za posledný rok | ||
| - Informácie o majetkových podielov v iných spoločnostiach | ||
| F.2 | Ročná správa obsahuje informácie o vrcholných predstaviteľoch organizácie | 5 |
| - Termín nástupu v organizácii | ||
| - Odborná prax | ||
| - Vzdelanie | ||
| - Kontakt | ||
| - Iné informácie | ||
| - Členstvo členov DR v orgánoch iných spoločností, konflikt záujmov (najmä členstvo v orgánoch inštitúcií ovplyvňujúcich hospodárenie organizácie). | ||
| G | Trvalo udržateľný rozvoj | 10 |
| G.1 | Dlhodobá udržateľnosť produkcie alebo služby organizácie (product sustainability) je podložená a viditeľne deklarovaná | 7 |
| - Ročná správa obsahuje a dostatočne vysvetľuje predpoklady, ale aj riziká významné pre ďalšiu činnosť organizácie | ||
| - Vedenie spoločnosti komentuje ako sa vyvíjali riziká počas roka a ako vplývali na spoločnosť | ||
| - Ročná správa obsahuje vysvetlenie, akým spôsobom spoločnosť plánuje zmierňovať identifikované riziká | ||
| - Ročná správa obsahuje hlavné témy a výzvy budúcnosti odvetvia (verejne dostupné), v ktorom spoločnosť pôsobí. | ||
| - Ročná správa popisuje business model, identifikuje aktivity prinášajúce pridanú hodnotu, manažment týchto aktivít a kľúčové zdroje spoločnosti. | ||
| - Sú uvedené významné externé faktory ovplyvňujúce činnosť organizácie, ako napr. zákony, právne normy, nariadenia a medzinárodné zmluvy relevantné pre organizáciu | ||
| G.2 | Plnenie záväzkov voči štátu, príp. voči iným partnerom je v ročnej správe zreteľne deklarované | 2 |
| - Sú uvedené prehlásenia, prípadne vyjadrenia obchodných partnerov | ||
| - Ročná správa obsahuje odôvodnenie negatívneho vývoja pohľadávok/záväzkov | ||
| - Ročná správa obsahuje zoznam súdnych sporov, resp. informácia, že nevedie súdny spor | ||
| G.3 | Referencie o spokojnosti obchodných partnerov/klientov | 1 |
| - Je uvedený zoznam referencií (u tých subjektov, u ktorých sú uvedené údaje predmetom obchodného tajomstva, ako napríklad v prípade finančných inštitúcií, sa referencie uvádzajú primeraným spôsobom) | ||
| H | Zodpovedné podnikanie | 15 |
| H.1 | Ročná správa uvádza prístup k riadeniu ľudského kapitálu | 3 |
| - Ochrana zdravia | ||
| - Bezpečnosť práce | ||
| - Sociálna politika | ||
| - Odmeňovanie a monitorovanie výkonnosti | ||
| H.2 | V ročnej správe je komunikovaná a artikulovaná hodnotová identita organizácie | 3 |
| - Sú uvedené informácie o uplatňovaní etických princípov | ||
| - Sú uvedené informácie o politike rovnosti šancí a pod. | ||
| - Osobitná pozornosť je venovaná postaveniu žien a menšín v organizácii (podiel žien a menšín v orgánoch spoločnosti, ich podiel na celkovom počte zamestnancov, realizácia špeciálnych programov atď.) | ||
| H.3 | Ročná správa uvádza, či organizácia produkuje znečisťujúce látky a či využíva prírodné zdroje | 3 |
| - Prehľad o druhu a množstve produkovaných znečisťujúcich látok | ||
| - Informácie o spôsobe, výsledkoch a cieľoch v znižovaní produkcie škodlivín a celkovej environmentálnej politike organizácie | ||
| - Informácie o podmienkach využívania prírodných zdrojov, ak je to relevantné | ||
| H.4 | Ročná správa informuje o filantropických a charitatívnych aktivitách, motivácii ich realizácie a cieľoch | 2 |
| - Popis stratégie a programu spoločenskej zodpovednosti a zodpovedného podnikania | ||
| - Zoznam podporených subjektov, účel a výška podpory, motivácia darcu | ||
| H.5 | Ročná správa uvádza, kto sú najdôležitejšie zainteresované strany organizácie | 1 |
| H.6 | Ročná správa informuje, či sa organizácia riadi predpismi zabezpečujúcimi dobrú správu spoločnosti | 3 |
| - Kódex, opatrenia na zvýšenie transparentnosti v riadení organizácie | ||
| - Opatrenia na zabezpečenie nezávislosti členov správnych orgánov | ||
| - Princípy odmeňovania členov správnych orgánov | ||
| - Existencia systému anonymnej spätnej väzby od zamestnancov, ktorí môžu upozorniť na porušovanie zákonných noriem v organizácii a pod. | ||
| I | Ostatné informácie ročnej správy | 2 |
| I.1 | Ročná správa poskytuje prehľad kľúčových informácií o organizácii uverejnených v médiách (prehľad, fotokópie). | 1 |
| I.2 | Ročná správa uvádza informácie o periodicite vydávania ročnej správy, o dĺžke obdobia, za ktoré je správa vypracovaná, ako aj kontaktné údaje na pracovníka oprávneného podávať vysvetlenie k informáciám uvedeným v ročnej správe | 1 |
| - Termín vydania ostatnej a nasledujúcej ročnej správy | ||
| - Označenie tých informácií, ktoré sa vzťahujú aj k inému obdobiu, napr. projekt presahujúci reportované obdobie alebo informáciu o vrcholovom predstaviteľovi, ktorý ukončil pôsobenie v organizácii pred ukončením reportovaného obdobia a pod. | ||
| - Meno, telefón, mail pracovníka oprávneného podávať vysvetlenie k ročnej správe | ||
| J | Včasnosť a dostupnosť informácií | 3 |
| J.1 | Ročná správa je včas zverejnená (do 6 mesiacov od skončenia hospodárskeho roku) | 1 |
| J.2 | Dostupnosť ročnej správy a informácií | 2 |
| - Ročná správa je dostupná na úvodnej internetovej stránke organizácie alebo na niektorej z podstránok hlavnej stránky organizácie, pričom podstránka s ročnou správou je dostupná priamo z hlavnej stránky organizácie a z názvu podstránky je možné logicky odvodiť, že obsahuje o.i. aj ročnú správu (napr. Investori, O nás, O firme a pod.) | ||
| - Na čítanie ročnej správy sa nevyžaduje inštalácia neštandardného softvéru (za štandardný softvér sa pre účely tohto hodnotenia považujú súčasti operačného systému, ako napr. Internet Explorer, Media Player alebo Acrobat Reader) | ||
| - Z označenia súboru obsahujúceho ročnú správu je zrozumiteľné o čo ide | ||
| K | Neutrálnosť, zrozumiteľnosť a hodnovernosť informácií | 10 |
| K.1 | Neutrálnosť informácií prezentovaných v ročnej správe | 3 |
| - Obsah ročnej správy je prezentovaný nezaujate a vyvážene | ||
| - Ročná správa obsahuje rovnako priaznivé a nepriaznivé výsledky a oblasti | ||
| - Oba medziročné trendy (pozitívne a negatívne) vo výkone organizácie sú vysvetlené | ||
| - Rozsah jednotlivých informácií je primeraný významu informácie | ||
| K.2 | Zrozumiteľnosť informácií prezentovaných v ročnej správe | 2 |
| - Informácie sú prezentované tak, že sa čitateľ ročnej správy vie okamžite zorientovať v štruktúre a obsahu, a vie nájsť hľadanú informáciu | ||
| - Používanie technických a odborných výrazov v ročnej správe je primerané a tam, kde sa použijú, sú riadne vysvetlené | ||
| K.3 | Hodnovernosť prezentovaných informácií: | 5 |
| - V ročnej správe sa uvádza, či sú nefinančné informácie ročnej správy (alebo jej časti) certifikované (napr. podľa štandardov Global Reporting Initiative, štandardov Assurance Standard, AccountAbility AA1000, resp. podľa iných medzinárodne uznávaných štandardov) | ||
| - Externá certifikácia ročnej správy je riadne popísaná (certifikačná spoločnosť, rozsah a obsah, proces, výsledky certifikácie) a je podložená certifikátom | ||
| - Uvádzajú sa odkazy na zdroj, z ktorého sa informácie čerpali | ||
| - Pri komplexných kalkuláciách sa uvádza popis techniky merania a základne výpočtu | ||
| - Uvádza sa, ktoré údaje sú odhadované a založené na predpokladoch a tieto sú riadne podložené podpornými informáciami a referenciami na zdroje informácií |
3. kolo – Detailná analýza a benchmarking
Dohodli sme sa, že tohto roku zmeníme spôsob hodnotenia a desať najlepších správ, ktoré vzídu z druhého kola, porovnáme s ročnou správou regionálneho alebo globálneho lídra v odvetví, v ktorom daná spoločnosť podniká (‘’benchmarking’’). Tieto správy obdržia titul Kvalitná ročná správa a v prípade záujmu sa členovia hodnotiacej komisie stretnú s finančným riaditeľom a finančným tímom každej takejto spoločnosti a odprezentujú porovnanie na správu odvetvového lídra a svoje hodnotenie. Kritériá, podľa ktorých budú správy porovnávané, budú nasledovné:
- Reálne využitie informácií uvedených v ročnej správe
- Transparentnosť finančných údajov obsiahnutých v ročnej správe
- Dlhodobá udržateľnosť produkcie alebo služieb organizácie (sustainability) je podložená a zrozumiteľná
- Profil rizík (risk profile) a risk management
- Stratégia, vízia a budúce zámery
- Krátkodobý (taktický) pohľad na konkrétne ciele a biznis plány firmy
Veríme, že pohľad skúseného kreditného analytika HSBC p. Martina Kompana, ktorý sa bude snažiť odpovedať na otázku „Koľko informácií mi poskytla výročná správa k rozhodnutiu, či odporučím financovanie tejto spoločnosti našim bankám?“, doplnený pohľadom audítorského partnera PwC p. Alexandra Šranka „Viem na základe výročnej správy odhadnúť kľúčové podnikateľské riziká a otázky, kde budú významné subjektívne odhady v účtovnej závierke tak, aby som vedel zostaviť plán auditu?“ doplnené pohľadom experta na Corporate Governance FMUK Františka Okruhlicu, budú zaujímavým a podnetným spôsobom hodnotenia.
Vyhodnotených bude desať najlepších ročných správ a z nich udelené prvé, druhé a tretie miesto.
Členovia hodnotiacej komisie:
- Alexander Šrank, Partner, PwC
- Martin Kompan, Credit Analyst, HSBC
- František Okruhlica, Fakulta managementu Univerzity Komenského
- Silvia Marušincová, manažérka, PwC